低息時代何時結束，相信無人能夠準確預測。因此，相對存款息率為高的定息產品，依然深受歡迎。今年才面世的零售存款證，漸為市場受落，多家銀行不斷「添食」，每隔數月便有新產品推出。最近滙豐發行新一批存款證，種類更趨多元化，無論是面值貨幣、年期和息率均不盡相同，市民認購前宜細心比較。 記者：袁國守
簡單而言，存款證的性質與定期存款相若--同是投入資金後會被「鎖死」一段日子，到期日便能拿回本金及利息。兩者的分別在於：存款證的年期較長，入場費較高，一般要求為10萬港元。
然而，存款證的種類，不止於定息一種。以滙豐剛推出的4款存款證為例，年期由2年至10年不等，並分有港元和美元兩大類。
先說面值以港元計算的兩款存款證。「港元定息存款證」的性質最易理解，只要投資者願意在購入後持有2年，便能獲得1.8%年利率。至於「港元定息轉浮息存款證」為期五年，玩法是先定息、後浮息，首年5.8%，其後4年則轉為浮息，以6.1%減12個月香港同業拆息（11月14日為1.9118%），最低為0.25%。
若然日後息口向上，這類浮息存款證的年利率便會下調。因此，若認為未來數年息口將持續低企（或升幅有限），方可考慮投資於此組存款證。
至於其餘兩款可續期美元存款證，年期分別為5年及10年（若延長到期日）。柏斯理財董事莊漢輝（圖）指出：「購買美元存款證有助分散港元資產的風險，一旦港元與美元脫鈎，也能得到保障。」
他提醒投資者，認購存款證前應了解有否設有「可贖回」或「可續期」等特性，及弄清楚行使權在哪一方。如滙豐的可續期美元存款證，行使權在銀行一方，即使說，滙豐有權在指定日子，把存款證的到期日延長。
持有人若不接受延長到期日的安排，可以把存款證沽出，但存款證欠缺二手市場，況且買賣差價由銀行釐定，故投資者或有可能被迫持有存款證至續期後的到期日。
莊漢輝認為，以財富管理角度看，投資組合中任何時候也應有部份定息工具（例如債券及存款證），但在息口見底的時刻，宜略減持這類資產，並分段吸納股票。但他補充，即使日後加息，短年期的定息工具將影響不大。
換言之，除非個人的投資取向極為保守，否則此刻宜購買年期較短的定息產品，不應盲目貪高息。還要注意的是，購買存款證須繳付手續費，如滙豐便收取本金的0.15%作為認購費。