式,包括調查這些機構如何收集及處理未有公開的企業資料。當局並正研究應否制訂新法例,以改善評級機構的市場機能。但一些商界人士擔心,倘當局要求企業公開與評級機構分享的全部資料,反而會造成反效果。
據CNNfn報道,在上周五舉行的證監會聽證會中,不少與會者對現時信貸評級機構的運作提出幾點意見:(一)市場上太少信貸評級機構互相競爭;(二)這些機構決定企業評級的過程和方法缺乏透明度;(三)部份機構與受評企業有利益衝突之嫌。
證監會5名專員,包括已辭去證監會主席一職的皮特,全部參加了是日的會議。第2輪聽證會定於下周四召開。
根據現行法例,信貸評級機構有權收集企業不予公開的資料和數據,但先決條件是這些資料只能用於訂定評級,而受評核企業也可因此豁免受一般財務資訊披露條例的規限。評級機構Egan-Jones總裁伊根表示,一小撮私營評級機構能比其他人更早地知悉市場資訊,這種情況並不合理。美國政府認可的3家「國家認可統計評級組織」(NRSROs),分別為穆迪、標準普爾以及惠譽國際。
部份與會者提出有關利益衝突的問題,原因是上述NRSROs機構的收費主要來自受它們評級的上市公司,而這些機構的高層亦可出任受評核公司的董事,這種情況未免瓜田李下。
不過,有企業管理層反駁說,若當局一定要他們公開給予評級機構的全部資料,這只迫使企業減少向評級機構發放的資料,以免競爭對手知悉其商業機密,到頭來反而會影響評級質素。
證監會主席皮特於日前下台,總統喬治布殊有意提名助理司法部長切爾托夫接任,但切爾托夫本人上周四表示樂於留在司法部。白宮發言人說,布殊希望能盡快找到新證監會主席的合適人選,但她拒絕猜測當局會在甚麼時候宣布新人選。不過,在參議院本周三休會前,當局必須確定有關人選。
分析員說,全國證券經紀協會前主席扎布及該會現任規管部門主管夏皮羅女士都是證監會新主席的熱門人選。法律界人士說,證監會主席一職一日懸空,就不能委出上市公司會計監管小組主席。