【本報訊】再有一家華資大藍籌公司重組業務。新鴻基地產(016)昨日宣布,因選擇收取數碼通(315)以股代息的股息後,持股量由29.94%升至30.1%,觸及全面收購觸發點,因此以每股8.25元,全面收購數碼通,涉資33.69億元,但新地表明,無意將數碼通私有化。
新地本已持有數碼通29.94%股權,但由於選擇以股代息,收取數碼通截至今年6月底止年度每股7仙的末期息,今日收取股息後,新地將佔數碼通擴大已發行股本30.1%,觸及收購合併守則的全面收購觸發點,需要提出全面收購。新地透過摩根士丹利,提出以每股8.25元,全面收購數碼通,作價較數碼通上周五收市價折讓5.17%,較數碼通的每股資產淨值8.81元折讓6.38%。
在派發以股代息的股份後,數碼通的已發行股份為5.8億股,新地如悉數購入其餘70%股權,需要斥資33.69億元。新地表明,欲維持數碼通的上市地位,並承諾,若所有數碼通股東均接納全面收購協議,則新地日後需要採取適當步驟,維持數碼通的公眾持股量不少於25%。
新地斥巨資全面收購數碼通,是繼恒隆地產(101)私有化格蘭酒店、新世界重組旗下兩公司資產,以及恒基地產(012)私有化恒基發展(097),第四家藍籌企業重組股權架構。事實上,投資專家早已指出,由於目前息率低沉、市道低迷,持有巨額現金的藍籌企業,都會選擇回購或私有化,提高本身的企業價值。
雖然新地今次因觸及全面收購觸發點而收購數碼通,是技術性收購,與恒隆及恒地的做法不同,但也可說是一次以現金收購具價值股份的行動。
另外,今次交易也可為持有數碼通20%股權的英國電訊,提供套現的機會。英國電訊一直計劃出售20%數碼通股權,但由於成本價高達25元,英國電訊又不願意賤價沽貨,所以在新地多番協助下仍未能成功售股。
另外,市場上周已廣泛盛傳數碼通或會進行一次大型回購計劃,數碼通總裁黎大鈞上周在股東會後也表示,不排除利用手頭36億元現金進行回購,買回英國電訊的20%股權,也是其中一個選擇,似乎有意讓英國電訊有途徑沽貨離場。