處於零息的年代，可以怎樣增加資金的回報，而同時所承受的風險又會較少？存款證是其中一項可行的投資。最近滙豐銀行便發售以港元及美元為單位的存款證供投資者認購。
存款證是一項債權工具，是銀行（借款人）與投資者（放款人）的一項商業協議。其性質與定期存款相若，即投資者（存款者）承諾在指定期限之內，不會向借款人（銀行）要求提早清還欠款，而放款人則能夠取得比銀行活期更高的利息作為額外回報。
定期存款的年期一般都是在一年或以下。如果要做年期較長的定期存款，是要與銀行商議的。而且原則上，定期存款的存戶不能在到期之前中止合約，隨意提取存款。因為銀行可能會根據合約精神，拒絕存戶這樣做。在九八年金融風暴期間，銀行就曾經拒絕定期存戶中止合約，把存款提走。
存款證的年期相對較長，一般是一年或以上。是次滙豐出售的存款證，年期更有長達十年。而單以港元存款證而言就有兩種，面值都是港幣十萬元。第一種兩年期的存款證，年利率是1.8%，而這個息率，比對同樣的銀行定期存款利率要高。而在存款證到期之後，銀行會以面值的100%贖回存款證。
另外一種存款證是定息轉浮息的港元存款證，首年利率高達5.8%，但在第二年開始利率便轉為浮息，利率是以6.1%減12個月的香港銀行同業拆息（現為1.8125%）計算，而最低利息為0.25%。存款證的年期為五年，到期之時銀行亦以面值100%贖回。這種定息轉浮息的存款證相信能夠給予存戶另外一個選擇。
麥萃才 浸會大學財務及決策系助理教授