在97香港回歸之前十多年，香港經濟所面對的是通脹問題，而不是通縮。「通脹」的全名是「通貨膨脹」，是指整體物價上升的意思。
通脹的量度單位是以百分比計算，例以5%、10%。如果一年通脹率為5%，意思是整體物價在過去一年平均上升了5%。市民每天所接觸的生活必需品成千上萬，要計算整體物價的上升幅度自然有點困難，因此催生了消費者物價指數的出現。
消費者物價指數（簡稱CPI）是量度通脹的方法之一，做法是按照一般人的消費模式，選擇一些項目作為計算指數的成份商品，以計算一段時間之內（通常以年為單位）的物價變動，從而得出一個加權的物價指數。
通脹的出現，毫無疑問會蠶食市民的購買力。例如以5%通脹率計算，去年賣100元的東西，今年便要105元才買得到。那麼，存戶在銀行存款之時，便要考慮利息收益能否蓋過通脹的影響。