對着人壽保險計劃書，大部份人都會先留意回報那部份，看看65歲時可以滾存到多少「老本」，是否足以「過埋下半世」。幾乎所有投保人士都忽略了計劃書中的「紅利」原來包括了「保證」及「非保證」兩種，當中的非保證部份，須因應市況及業績而決定派發多寡。若然市況欠佳，預期回報或許不能兌現。 記者：丹琍、劉積玲
投保時，大部份人只留心保費及保障額，卻忽略了保證與非保證紅利的比重。一般來說，非保證紅利是依據投保時之市況，以一個劃一的年利率計算（現為5至6%）。事實上，該利率的升跌受着市況及保險公司業績所影響，因此，一旦市況不濟，非保證的年利率亦會隨之減少，直接影響投保人日後的收益。
事實上，保證與非保證紅利的分配比重，不同保險公司有不同計算標準，但大多數都會向客戶提供選擇。舉個例子，永明金融保險的「利多保」及「退休樂」同為儲蓄人壽保障計劃（見附表），但前者屬「側重非保證回報」的計劃，後者則歸類為「側重保證回報」。孰優孰劣不能一言概之，要視乎本身需要，投保人切記向保險代理詳細了解。
美國萬利理財總裁張佩儀說：「簡單來說，保險計劃中的非保證紅利比重若較高，息率變化所造成的影響亦相對會較大。有些投保人喜歡揀選『紅利對補形式』的計劃，即在指定年期（約為12至15年）後用紅利支付保費，但萬一遇上息率下調，計劃中滾存的紅利屆時可能會不足以支付保費，而要投保人延長供款年期。事實上，不少保單投訴個案，便是因為沒有留心『非保證』三個字而起。」
投保人投保前，可自行看看有關計劃書屬於那類型，譬如参考65歲時（退休年齡）可取回多少的一欄上，「保證可得金額」與「預期可得金額」兩欄目的數字，那一項較高便表示保單側重那一方。相比之下，自然是側重保證紅利的計劃風險較低。
另外要留意的是，別單看保險公司公布的預期派息率。張佩儀表示：「保險公司的派息率，並非如想像般多。如附表所列，即使列明以派息率6%計算，但與真實的派息率仍可能相去甚遠，主要因為大家基數不同，保險公司會以扣除所有佣金及行政費用後的金額，作為計算回報率的基數；若然以供款額作為基數計算，得出的利率可能不及1%。」
事實上，保險公司的佣金高、透明度低，加上手續行政費用繁多，還要支付代理佣金，故此投保首兩年，往往不會有任何現金價值，正好顯示相關的費用約等同於首兩年所繳保費。