【本報訊】青島啤酒（168）與全球最大啤酒商Anheuser-BuschCosInc.（AB）簽訂戰略投資協議，由AB斥資約1.816億美元（14.16億元）認購青啤長達7年的定向可換H股債券。因通告未及刊登，今天繼續停牌。但分析員估計過去1年青啤股價已升79%，復牌後亦不會飆升。
根據協議，交易獲青啤股東會及中國有關部門批准後，AB會先支付9.079億元，其後1年內，再分兩次支付餘款5.083億元。債券分3個年期，首期及次期行使價每股4.68元，較青啤停牌前造價3.575元有30.91%溢價；最後一期行使價4.45元，溢價24.48%。AB的持股由4.5%漸次增至9.9%、20%及27%，成為第二大股東。
倘AB行使全部兌換權，青島市國有資產管理辦公室於青啤持股量，將由39.98%攤薄至30.56%。為令中方安心，AB同意將超出兩成以上的股票表決權，以信託方式授予青島市國資辦行使，但會按股權比例獲青啤董事會及其專門委員會、監事會的代表席位。戰略聯盟不包括AB在武漢的百威啤酒廠。