【本報訊】新世界系昨日終於公布重組詳情。新世界發展(017)兼董事總經理鄭家純表示,重組不能即時令集團債務下降,但是次重組的主角太平洋港口(659)在獲注新世界創建後,將可提高融資能力,長遠有利整系減債。他更稱,太港因是次重組為集團孭上約100億元債務,但可於未來3年透過新創建流入的現金減債50億元。新世界、新基及太港今天復牌。證券界認為收購資產的作價過高,短期難望對三公司帶來實質支持。
新世界系昨召開記者會,正式向傳媒公布重組大計,主要分三部份,一是太港向新世界基建(301)購入除電子基建以外的全部傳統基建資產,包括路、橋、水廠、能源等,作價約102億元,太港將以每股0.93元發行總值7.96億元新股,為新基承擔8.86億元債務,以及支付約85億元現金。
二是太港以換股方式向新世界收購新創建100%股份,作價109億元,每1股新創建換8.84股太港股新股,太港新股作價0.93元。
三是新基將所持太港優先股換成太港普通股後,並將手頭所持太港股份全數分派予股東,每持1股新基可獲派5.87股太港股份。重組建議的股東通函將於11月11日寄予股東,12月5日進行股東會表決議案。
由於要以現金85億元向新世界購入新創建,鄭家純表示,太港已籌組銀團貸款,規模約70億元。不過具體息率及條款未有披露。另外,太港以每股0.93元發行新股,較該公司停牌前收市價0.425元,溢價1.2倍。由於現時新世界只持有新創52.4%股權,財務顧問摩根士丹利董事總經理劉哲寧表示,新世界將向新創建現有股東以換股方式全購新創建股份,換股安排同樣為每1股新創建換8.84股太港。他表示,有關安排已獲新創建股東同意。
重組完成後,新世界將分別持有54%新基及52%太港股權,另外,太港易名為「新創建集團」。截至2002年度,太港向新基購入的傳統資產淨值約90.24億元,至於新創建的有形資產淨值為45.25億元,而太港有形資產淨值為36.82億元,換言之重組完成後的「新創建」有形資產淨值高達172.31億元。
一直有意分拆上市的新創建,將透過借殼太港上市。鄭家純表示,由於重組不涉及「新錢」流入,所以暫不會令集團債務降低,而太港在重組後將承擔約100億元債務,但由於新創建有穩定而強大的現金流入,他估計在未來3年,每年可平均減債15億元,3年後新創建的負債可望降至50億元,負債比率由現時約30%,降至約10%,間接有利於新世界系降低目前200億元債項。他又不排除新基在重組後獲新世界進一步注入固網業務。
另外,新世界發展上周五公布業績,其中新世界傳動網的最新客戶平均每月消費(ARPU)原先公布為200元,但昨日更正為260元。