據中國電信股份分包銷團成員消息，該公司將發售大約167億股H股，其中90.9%為新股，9.1%為上繳社保基金舊股，未計超額配售權，上述股份約佔其擴大後已發行股本20%，其全球協調人摩根士丹利、美林及中金有權要求該公司額外發行15%新股，以應配售超額認購之需。
由於集資額龐大，高達30億至45億美元（234億至351億港元），中國電信95%股份會用於國際配售，只有5%作公開招股，即約1.5億至2.25億美元（11.7億至17.55億港元）。摩根士丹利預期，以其強勁的現金流量，可在兩年內將派息比率提高至五成，而美林則預計，該公司由今年起計的3年平均營業額及純利增長，分別只有6%及3%。
摩根士丹利預期，隨着中國電信未來3年資本開支減少，將依次有36.35億元、56億元及85.8億元淨現金流入，高於其競爭對手。至於該公司今年純利165億元人民幣，當中61億元人民幣屬已停收固網初裝費及接駁費收入，惟這些收入仍須攤分10年作折舊，基於這些折舊不能為公司帶來收益，基金經理傾向將之視為特殊項目，認為中國電信售價非如表面市盈率6.5-10倍般吸引，若將之扣除後，今年純利只增1.31倍，招股市盈率約為11-14倍，其下限只是接近中國移動（941）目前約11倍市盈率。