聽到量子基金及老虎基金等名字，相信各位讀者會將其與一般對沖基金劃上等號。事實上，這類環球宏觀型（GlobalMacro）對沖基金過去到處興風作浪，如在92年狙擊英鎊，又與97年亞洲金融風暴，甚至近期美股美滙急挫扯上關係。其實，此類對沖基金主要是尋找環球經濟（包括政府、利率或貨幣政策）上發生轉折的時機，透過相關的衍生工具主動出擊。例如預期某國的利率將會下降時，就會買進該國的利率期貨，同時購入當地的股市期指。當相應政策出台後，其利率期貨價格上升，而當地的股市期指亦會上升。
一般來說，環球宏觀型基金會在市場過度反應（Feedback）、經濟模式（Model&Theoretical）及市場資訊三方面發掘投資空間。
由於這類基金策略激進兼投機性大，加上基金經理每在選中焦點項目後，便集中火力作高倍數槓桿投資，加上要次次瞄準全球經濟變化圖利並不容易，所以此類項目風險極高，然而回報卻未必成正比，視乎基金使用的槓桿比例及操作的衍生工具而定。
索羅斯及羅拔遜旗下的對沖基金，以往赫赫有名，足以動搖國際金融市場。但自從長期資本管理（LTCM）破產一役，加上近年金融市場出現不少重大變化，譬如在歐元正式面世後，在市場流通及可供基金投機的債券及貨幣相應減少，對沖基金亦難在眾多歐幣之間輕易找到偏高或偏低的滙率加以衝擊。此外，不少金融市場逐步開放及改善法制，此類基金資產值與日俱增，反而局限了尋找與市場資訊不對稱（MarketInfomationAsymmetrichypothesis）項目的出擊機會。故此現時該類基金亦需轉型求存來取得風險調整後的回報（Risk-adjustedReturn）。如部份基金已改以大舉投資小型股或環球冷門行業的股份，奉行「選股不選市」的投資態度；其次，除保留以往着重市場宏觀數據外，各地企業的微觀變化，如企業的資產負債表，也成為分析評估的元素。此外，該類基金亦刻意加強風險管理的調控，其中會針對風險值（Value-at-Risk）及壓力測試值（StressTestingLoss）兩個基礎出發，兩者分別用於量度正常及不正常情況下之資產組合的最大損失，務求能令該項目的波動程度得以改善。
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