大市兩年半失市值近4萬億<br>美股基金或半數倒閉

大市兩年半失市值近4萬億
美股基金或半數倒閉

【紐約彭博資訊】美國第2大互惠基金VanguardGroup創辦人博格爾(JohnBogle)認為,美國股市在過去兩年半蒸發接近4萬億美元,可能令逾2000隻美股基金被迫關閉。

美股自2000年3月至2002年7月的28個月,市值大減3.7萬億美元(約28.9萬億港元),其間標準普爾500指數累計跌去41%。博格爾說,價值6.6萬億美元(約51.5萬億港元)的基金業勢面臨整頓,4800隻股票基金中的半數或會倒閉。

上月遭贖回310億
專門研究基金業的AMGDataServices說,投資者上月份從美股基金淨贖回310億美元(約2418億港元)。
基金管理公司如PutnamInvestments、FleetBostonFinancial及美林,已開始整合或關閉旗下回報欠理想的基金。基金研究公司Morningstar的基金分析部主管金內爾說,背負龐大虧蝕和沒有資產的弱勢基金,將難有翻生機會;但在100大基金中,只有少數會遭淘汰。在90年代,美股基金的每年平均回報達10.8%,可是已今非昔比。
股市不振亦累及美國企業的退休基金。為4300萬僱員提供退休保險計劃的PensionBenefitGuaranty說,截至去年12月,美國企業退休計劃持有的資產,較需要支付的退休金少1110億美元(約8658億港元),差額遠高過前年12月的260億美元。
另外,證券業人士表示,美股本月可能一反傳統,成為今年表現最佳的月份。
標普500指數本月截至周四為止累計升5.6%,與上月23日的5年低位相比更高出21%,可能令8月成為股市今年最佳的月份,打破8月例差的傳統。過去10年,標普500指數在8月份平均跌1.5%,是全年最差的月份。該指數今年迄今只有3月份上升,錄得升幅3.7%。