自從強積金推行以後，大眾對於基金投資的認知增加，各式各樣的衍生工具，相繼推出市場。事實上，投資者亦日漸明白投資的重要性，知道單靠強積金並不足夠，紛紛為自己將來打算。不過，投資有賺有蝕，究竟有沒有「只賺不蝕」的投資？
剛在本地推出的「SMI保證紅利債券」（下稱SMI），標榜基金價格只升不跌之餘，且具紅利保證，每年定時公布，在現時的市況，年度紅利維持在4.25%（美元、港元及歐元；英鎊則為4.75%），回報穩定兼不俗。
美國萬利理財有限公司亞太區域總經理陸東全表示：「SMI屬中長線的投資產品，投資者最好持有不少於5年，否則罰息頗重；較適合退休或具一定資產的人士，作為年金用途，因為回報有保證之餘，亦較為穩定。」他預期SMI的每年平均回報可高逾10%。
他指出，SMI是本地少數獲保監（保險業監理處）認可的「共享利潤」基金之一，基於以保單形式銷售，故設有象徵式的1%額外身故賠償。
SMI提供8至15年的保證回報期，投資者在購入時，需因應本身需要，選定其中一年，作為取回所有本金連回報的日期。陸東全說：「選擇年期愈長，保證回報會較高。而只要投保人合乎年齡規定，到期之後可以續期，藉此令基金繼續滾存增長。」
每張SMI單可同時接受最多5名投保人，以及最多10名受益人，運作一如信託基金，可以豁免於遺產稅以外。
陸東全表示：「投保人可以同時兼為受益人，亦可以自訂何時作出死亡賠償。」現時，投保人的年齡，限制在18至85歲，受益人則沒有任何限制。
與一般的基金相比，共享利潤基金的入場費較高，SMI亦不例外。陸東全說：「SMI的最低入場費約為18萬港元，投資者可以依據本身需要，而選擇美元、英鎊、歐元或港元作為投資貨幣。」投資者亦可以同時揀選不同的貨幣投資，但每種貨幣，都需要達到最低之投資金額。
基金雖然沒有首次認購費，但投資者每年都需支付投資額的1.3%作為設立費，為期5年。此外，投資者每次分派到投資利潤，都要將當中15%，支付予SMI公司，相對於同類的基金，這筆費用便較高。
記者：丹琍