【本報訊】中銀香港(控股)(2388)決定以每股8.5元為上市定價,白表認購的散戶在獲得5%折讓後定價為8.075元。以分配予散戶的股票金額計,中銀香港超越地鐵(066)成為最高認購紀錄的上市公司。總集資額最後定為191.92億,也是今年最大的集資活動。
中銀總裁劉金寶表示,合資格的散戶,每人最少獲分配500股(1手),香港公開發售及國際配售的股數分派比例,分別佔總發售股數35%及65%。而公眾認購部份(不包括最多2298.35萬股供員工認購的股份),獲得26倍超額認購,凍結資金532億元;國際配售則錄得4.3倍超額認購。
過去一周,市場傳聞多個中銀香港的定價版本,也有消息指出不少基金經理以8元或以下水平「入飛」,現時定價每股8.5元,相等於帳面值(以今年度預測盈利及派息後計算)1.66倍,市盈率約為14.6倍。該銀行招股指示價為6.93至9.5元。
今次供散戶認購的股數將由2.3億股增至約8.04億股,以認購價8.075元計算,總值達64.92億元;地鐵於2000年招股時,散戶獲得的股數最終為6億股,以認購價8.8元計算,總值52.8億元。
一歐資證券研究部主管表示,由於散戶獲得定價5%折讓,故最終定價雖略算偏高,仍屬可接受水平,惟短期市況波動,股價難免有向下壓力。基金界則認為,美股上周五急跌,今日港股可能跌穿一萬點,定價愈低當然對投資者愈有利,但對大部份中長線持有的投資者,影響應該不大。
上周五美國杜瓊斯指數一度失守8000點,但劉金寶認為,股市下滑不會對本周四掛牌的中銀香港構成影響,他更說:「天不會塌下來。」他指出,在波動的市況下,該銀行的公開發售及國際配售仍獲得熱烈認購,已明確反映投資者對該銀行的了解及支持,股價定於8.5元也是審慎及合理水平,且是經行方及全球協調人多次討論,並綜合市況、認購反應、公司價值、發展前景等多方面因素而釐定。
對於美股下跌以至全球市場的表現,他認為是心理因素大於實際經濟問題,相信美國當局會盡一切辦法,解決金融市場的心理波動,估計目前市況疲弱只是暫時現象。
被問及國際配售的認購申請,是否主要來自亞洲機構投資者,歐美基金比率偏低。劉金寶表示暫無具體比例的資料,但在全球市況欠佳下,中銀香港仍獲得如此多機構投資者認購,顯示他們對該銀行的價值及香港經濟前景的信心。中銀香港保薦人之一、瑞銀華寶執行董事袁淑琴則表示,不少投資者對中銀香港的基本因素有信心,預料中銀香港上市後的股價也會獲得支持。