近年股市波濤洶湧，加上美國經濟尚未復甦，投資者對股市仍存戒心，投資態度趨向保守。不過，人又總是怕「蝕底」，深怕一旦經濟好轉，錯過賺錢機會。針對這類「進退兩難」的投資者，市場上愈來愈多以「進可攻，退可守」為賣點的新興產品，為期4年半的「法興資產財滙基金」便是一例。
先說法興資產財滙基金的「退可守」部份，這包括兩項保證：(一)87%本金保證；(二)派發4期保證票息，計算方法為售價的3.3%，或回溯前1年當時的美元1年期倫敦銀行同業拆息率加0.5%，以較高者為準。
換言之，以4期最少3.3厘年息計息，即全期13.2%，加上87%資本保證，投資者在到期日定能取回100%資金，如果利率上升，投資者將獲更高回報。
法興資產管理大中華區基金銷售總監溫婉容認為：「去年已減息11次，而且歷史數據顯示，息率應會反彈，預期今年第4季將向上調。」
除為投資者封了「蝕本門」外，事實上這是一隻具復甦概念的基金，迎合對後市抱樂觀看法的投資者。「過去兩年市場相當波動，如近期美國大企業的帳目問題，但當這些問題清理後，前景將更為清楚。我們相信市場具復甦潛力，因此推出一隻具復甦概念的基金。」溫婉容說。
說基金具復甦概念，原因在於她的資產中，擁有「增長」部份。這部份以70%股票及30%固定收入的資產分布模式，投資於環球市場中，從而捕捉未來市場升值機會，這正是其「進可攻」之處。
基金運作初期，約25%資產投資在「增長」部份（即環球均衡組合內），而75%投放在「穩健」資產中，例如優質債券。與一般保證基金的不同之處是，此基金不會預設固定參與率，而是按市況調整「增長」及「穩健」資產比例。
綜合來說，假如投資者看好未來環球股市走勢，但又不敢把所有資金投入股市，並期望每年收息，便適合認購這隻基金。
雖然法興資產財滙基金不收取認購費，但若投資者提早贖回，需繳付變現費用（贖回費），由2%至0%，按時段遞減，而有關費用將於資產淨值中反映。此外，投資者須知道，在基金運作期間，股份價值可能上下波動，如中途贖回不一定能取回全數資金。
記者：袁國守