返回崗位,第一個驚訝自然是盈富基金(2800)出售進展之快,踏入7月,整個市勢明顯是有所轉強,暫時應是順勢而行,以造好為主。早前推介的太古A(019)受數碼港落成所累,但大市向好下仍可持有,估計可追回大市表現,始終落後股份對不少人是有吸引力。
其實以大市昨日的成交來說,盈富昨日出售進展並不夠快,有不少單位應是用來對沖期指短倉,後市升幅未必太多,估計在11200左右止步,但在香港這個上落市中,已算是不錯的炒作空間。
近期美國弱勢,明顯是有資金流向亞洲區,香港固然見到盈富基金出售進展不俗,就算其他市場整體而言也不差。目前藍籌中以地產發展股最強,銀行股有壞帳陰影,收租股則受租金下調陰影所困,公用股相對比重較少。目前的會計帳目憂慮,會令低息期延長,因此息率敏感的地產發展股強勢也是合理,不過筆者始終認為,地產股只是處於大型上落市,樓市可能可以維持不俗成交,但樓價則沒有太大上升空間,地產股只算是權充廖化的選擇。
更有條件造好的,還是工業股,美元累積跌幅甚巨,對主要貨幣已貶值1成以上,對香港的出口商相當有利,但正如早前所言,交不出業績的工業股,下跌風險相當大,因此明顯見到一批公布合格業績不久的公司,成為工業股的龍頭,建滔化工(148)、冠捷(903)及福田(420)等都入於此類。投資者一方面對工業股有興趣,另一方面又怕突然而來預計不到的負面消息,所以寧願選擇性吸納這些至少短期內不會有壞消息的公司。
在這個現象之下,在目前這個業績期內,是會有不少投資的機會及陷阱,潛伏不明朗因素才會有機會,不過筆者吸收了教訓,所以也不會輕言亂博,只會繼續集中留意本欄長期看好的幾隻股份,在業績期應還有上升空間。
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黃國英