返回崗位，第一個驚訝自然是盈富基金（2800）出售進展之快，踏入7月，整個市勢明顯是有所轉強，暫時應是順勢而行，以造好為主。早前推介的太古A（019）受數碼港落成所累，但大市向好下仍可持有，估計可追回大市表現，始終落後股份對不少人是有吸引力。
其實以大市昨日的成交來說，盈富昨日出售進展並不夠快，有不少單位應是用來對沖期指短倉，後市升幅未必太多，估計在11200左右止步，但在香港這個上落市中，已算是不錯的炒作空間。
近期美國弱勢，明顯是有資金流向亞洲區，香港固然見到盈富基金出售進展不俗，就算其他市場整體而言也不差。目前藍籌中以地產發展股最強，銀行股有壞帳陰影，收租股則受租金下調陰影所困，公用股相對比重較少。目前的會計帳目憂慮，會令低息期延長，因此息率敏感的地產發展股強勢也是合理，不過筆者始終認為，地產股只是處於大型上落市，樓市可能可以維持不俗成交，但樓價則沒有太大上升空間，地產股只算是權充廖化的選擇。
更有條件造好的，還是工業股，美元累積跌幅甚巨，對主要貨幣已貶值1成以上，對香港的出口商相當有利，但正如早前所言，交不出業績的工業股，下跌風險相當大，因此明顯見到一批公布合格業績不久的公司，成為工業股的龍頭，建滔化工（148）、冠捷（903）及福田（420）等都入於此類。投資者一方面對工業股有興趣，另一方面又怕突然而來預計不到的負面消息，所以寧願選擇性吸納這些至少短期內不會有壞消息的公司。
在這個現象之下，在目前這個業績期內，是會有不少投資的機會及陷阱，潛伏不明朗因素才會有機會，不過筆者吸收了教訓，所以也不會輕言亂博，只會繼續集中留意本欄長期看好的幾隻股份，在業績期應還有上升空間。
電郵：
黃國英