【本報訊】為了削減債務,電訊盈科(008)將所持的40%本地流動電話業務CSL售予澳洲電訊公司Telstra。是次行動代表電盈撤出本地流動電話市場,僅餘本地固定網絡及與Telstra的合營公司恒通(REACH)。
電盈上周五與Telstra簽訂及完成協議,電盈出售持有CSL全部股權的地區無線通訊公司(RWC)40%股權,售價6.14億美元(47.89億港元)。交易完成後,Telstra將全資擁有RWC,繼續由CSL以「1010」、「One2Free」及「1+1」在本港經營無線電話業務。
電盈表示,交易有助集團專注發展核心固網業務、數據及IP服務及不斷增長之系統整合業務,及減輕電盈債務負擔。是次交易,電盈並不能得到任何現金,因為電盈將向Telstra贖回價值7.5億美元(58.5億港元)的可換股債券。該筆債券2007年到期,應計利息約5438萬美元(4.24億港元)。
由於出售RWC股權的作價僅47.89億元,未足以抵銷欠債,故電盈向Telstra發行一筆價值1.9億美元(14.82億港元)的強制性可換股票據。該筆票據於2005年到期,年息5厘。差額全數對銷,故電盈並無獲得任何收益淨額,但債務則可減少47.89億元。
以是次作價計算,CSL估值為15.35億美元(119.73億港元)。估值較2000年10月,電盈首次出售CSL股權時的估值28億美元。
電盈是次發予Telstra的3年期可換股票據,以恒通五成股權作抵押,較07年的票據更嚴格,該批票據只須恒通25%股權作抵押。票據於到期時強制換股,換股價為到期日前20日平均價,若以上周五收市價1.81元計算,可兌換8.19億股電盈新股,佔擴大後股本3.4%。
CSL至去年底有逾100萬用戶,較去年增加7%。2001年未經審核的EBITDA升15%,至13.64億元,邊際EBITDA由23%增至29%。不過,純利方面卻出現下跌,截至00年12月底止9個月純利4.8億元;截至01年6月底止半年純利8800萬元。
對於電訊盈科出售本地流動通訊業務股權,電訊盈科職工總會主席鄭俊文擔心,電盈會再度裁員。他說:「今年3月電盈大裁員,員工到𠵱家心情都未平復...任何風吹草動,員工都好容易再聯想到公司又計劃大裁員,佢哋對前景都冇晒信心。」他強調工會將與公司交涉,商討會否裁員的問題。