世界盃熱潮令有線寬頻(1097,現價5.10元)在過去1個月上客量達3萬戶,相信世界盃完結後,客戶流失率只會微升0.1至0.2%,料8月份歐洲球季開鑼時會有改善。寬頻業務方面,去年的ARPU約為220元,但自寬頻掀減價戰後,現時ARPU已向下調整了10至15%。預計本地今年整體的寬頻市場可上升至80萬戶,集團目標是將市場佔有率提升至30%。建議5元吸納,目標6.2元。
太平洋興業證券個人客戶服務部副總裁 周耀時
中國鋁業(2600,現價1.41元)去年全年盈利15.8億元人民幣,每股派息1.7仙人民幣。上市半年以來,股價走勢表現反覆,最高曾升至接近2元,但其後投資者憂慮鋁價下跌及全球經濟復甦放慢,股價輾轉下滑至近期低位1.32元,相信已充份反映其負面因素。中國經濟上半年增長較預期強,對原材料的需求仍然殷切,估計中鋁今年可恢復盈利增長,以現價計,預期PE只約8倍,風險有限,中線可望反覆回升至1.7元。
英皇證券聯席董事 李偉成
長江生命科技將於7月上市,預料屆時將掀起生物科技股及藥物股熱潮,可趁最近港股回落整固,候低吸納優質股份,例如北京同仁堂(8069,現價7.45元)。同仁堂具卓越全國性品牌,1999至2001年純利以複合年增長率62%的速度增長,今年首3個月亦已錄得27%增長,集團計劃增加分銷店舖數目,中線有助帶動集團盈利增長。預期02年度PE12.6倍,股價尚算吸引,建議「收集」,12個月目標價9.1元。
凱基證券研究部