總值78億元　利資金安排
大新發歐洲中期票據

【本報訊】消息透露，大新銀行已委任滙豐銀行籌組設立一項總值10億美元（78億港元）的歐洲中期票據計劃（EuroMTNProgramme），並已去信邀請不多於10家銀行出任經銷商（dealer）。設立有關機制可讓大新作出快速、多次的資金安排及進行股本性活動。

大新可以透過該計劃除推出一般債券外，亦可考慮發行優先、次級債券，及像中信嘉銀（183）較早前發行的永久債券，後兩者計入銀行的第2級資本內，故當銀行進行業務擴展時，可作為強化本身資本充足比率的備用後盾。
若大新成功籌組是項EMTN，將繼滙豐及道亨銀行（302），第3家本地註冊銀行設立有關機制。企業方面，現時市場則有9家主要為藍籌公司，已設立這類票據計劃。

擬尋求新評級機構
據悉，大新銀行最快會在下半年透過EMTN發行首批債務，但具體資料則未定。信貸評級機構惠譽國際，最近確認該行外幣長債評級為A-，前景預測穩定。消息說，為了吸引更多投資者對日後該行透過是項計劃發行的債務興趣，大新擬就EMTN再尋求另一國際評級機構的信貸評級。對於籌備EMTN計劃，大新銀行未有回覆本報查詢，現時該行已設有存款證計劃。
資本市場人士指出，EMTN的好處是讓發行人可透過已設立的機制，作出靈活多變的集資安排，選擇包括：（1）貨幣（歐元、美元甚至日圓等）、（2）年期（短期至10年期乃至永久性）、（3）債務種類及（4）銷售方式（私人配售或公開發售）。
另外，票據計劃一經設立可多次重複使用，發行人毋須每次籌組，在成本開支上更為化算。

在盧森堡掛牌上市
據悉，有關票據計劃短期內可望簽署，並會在盧森堡掛牌上市。EMTN與一般存款證計劃的最大分別，除了前者可作為強化銀行資本結構的工具外，投資者基礎也廣闊很多，因為EMTN主要是吸納歐洲、亞洲的機構投資者，而非銀行投資者。
較早前中信嘉銀透過附屬公司發行2.5億美元永久債券，息率為10年期美國國庫券加385點子，是首間發行永久債券的本地銀行。