【本報訊】按揭證券公司、機管局及地鐵公司（066）先後發行零售債券，共吸納66.22億元資金，成功在港逐漸凝聚投資債券文化。消息人士透露，九龍倉（004）將於本周五（24日）推出5億元零售債券。而按揭證券公司也計劃於5月28日發行第三批零售債券，更首次於零售債券上加入可延期（extendable）的新功能，按揭證券公司可根據當其時的利息環境，決定是否延長債券的年期。
自從去年11月初按揭證券公司發行首批零售債券後，各發債體共在市場發行4次零售債券，總認購額達91億元，而總發行額則達66.22億元。雖然零售債券所吸納的金額難與股票市場相比，但經過銀行及發債體大力宣傳，已增加投資者對債券的認識。此外，零售債券反應理想，也吸引私人機構加入發債行列。
消息人士表示，九倉計劃發行的5億元零售債券，將於周五正式推出，渣打銀行任包銷行，交通銀行及永亨銀行（302）為分銷行，年期分2、3年，最低的發行額為3億元。據悉，是次的銷售時間頗短，只有1周供投資者認購，不過包銷行有權因應市況延長。消息指出，由於九倉的信貸評級較地鐵及機管局低，故此票面息率會較為吸引。
渣打銀行在最近3次零售債券的銷售表現不俗。根據渣打向分析員提供的資料，以認購金額計，渣打在按揭證券公司、機管局及地鐵的零售債券銷售中，佔有率分別達12%、22%及15%；共有6100宗認購申請透過渣打進行。
另外，按揭證券公司計劃於5月28日正式推出第三批零售債券。作為推動本港零售債券發展的先驅，按揭證券公司是次特別從專業債券市場引進一些債券的特色。消息人士透露，今次按揭證券公司會發行1、2、3年期及新3年期。發債體有權就當時的債券情況將新3年期延期至5年。換言之，3年後息口若大幅跌至1厘的水平，按揭證券公司當然不傾向延期；反之若息口平穩向上，行使債券延期權的可能性便大增。而按揭證券公司亦會首次引入3家發鈔行為包銷行。