第二章產權結構與合約結構
第五節：合約結構與界外效應
合約是權利交換的承諾，也就是產權交換的承諾了。是要有轉讓權才可以交換的，所以合約的產生需要有轉讓權。轉讓或合約可以是政府與政府，可以是政府與私人，也可以是私人與私人。私人之間的權利轉讓，在某程度上必定是私產，有私人的使用權與收入享受權。這點上一節說過了。我研究的是私人之間的合約安排。
本卷《前言》中提及，經濟學的古典及新古典經濟學分二大項：資源（或資產）的使用與收入的分配。新制度經濟學的興起，主要是加上了第三項：制度的安排。合約也是制度安排，有很多種。單是勞力就有工資合約、分成合約、分紅合約、件工合約、佣金合約、小賬合約等等。不同的合約是不同的安排，是不同的制度。事實上，一個國家的憲法，界定一個公民的權利與責任，是合約。鈔票是合約一紙，支票也是合約，只不過在今天的世界，前者是私人與政府，後者是私人與私人。地契也是合約。
安排是現象，在今天的世界一般是可以觀察到的──雖然有時因為不成文法或風俗習慣的協助，可以不言自明，要間接地才可以肯定。
合約是承諾，是關於權利交換的承諾。在人類發明文字之前，這種承諾早已存在。我研讀過中國商代的甲骨文，發覺其中所載要不是記事，就是合約。甲骨刻字成本高，沒有人以之寫情書。
今天在法律面前，有些口頭上的承諾有效，有些需要明文寫下來，而有些還需要有見證人。不同的地方有不同的規例，而有些承諾可以與法律有牴觸，另一些卻不能。有關合約的法律是很複雜的學問，我研讀過一段日子，但這裡要分析的是從經濟學的角度看。
經濟學的看法是每項交易都含意着合約的存在。微不足道的物品交易，例如買一個蘋果，也有合約的存在，只是提起合約的費用太高，沒有人注意罷了。比較值錢的物品成交，出售者可以說明出門不換、顧客留心、賣者概不負責（caveatemptor）。這裡含意着的合約比較明顯，但因為是「賣斷」（outrightsale），一方收錢一方收貨，之後互不相干，這合約只是簡單的錢與貨，沒有結構可言。
除了上述的簡單交易，其他的合約都是結構性的。那是說，除了價與量，還有其他條款，可以多得數之不盡，雖然條款不是全部寫下來。你去租房子，可在牆上用釘掛畫是不用在租約上寫明的，不能在牆上開一個大洞也不用寫明。有不成文法（普通法）的地方，用房子的日常損耗（ordinarywearandtear），如用釘掛畫，是容許的，但開大洞就不是住所常有的習慣。法律或風俗的一個用途，是代替了好些寫之不盡的合約條款，有節省交易費用的功效。我們不能單看明文合約的本身就知道合約的全部約束是怎樣的，也不能見沒有明文合約就以為合約不存在。
有些市場小交易，明文合約買家根本懶得看，以至一般顧客不知有合約的存在。二十多年前在美國安裝電話，電話的本身是從有專利權的美國電話公司租用的。我見簡單文件背後的小字上說可參考該公司的合約，就好奇地花二十美元買這合約來看看。原來該合約有五百多頁，大部分的條款是專業科技，看不懂。
我研究合約的主要興趣，是資產或生產要素的租用或僱用。發明專利與商業秘密的租用，我勞師動眾地搞了幾年，一敗塗地，不談算了。石油工業的合約我是個專家，但過於特別，沒有一般性，本卷第四章只簡略地介紹一些。
租用或僱用合約必定是結構性的。這是因為交換的權利只是資產的局部，只是一段時期，而不是將資產賣斷，或斷權成交（outrighttransaction）。土地是我的，租給你用，你給我的租金只代表着一段時期的某些使用權及收入權的成交，在租約期間你和我的行為都會影響土地的使用及收入。事實上，產權沒有賣斷的合約，是雙方合作的安排，互相影響，合約的條款是為約束雙方的行為而設的，不管是明是暗，這些條款是多方面的。合約於是有結構性。
合約結構的條款一般地是約束着資產（或生產要素）的使用與收入的分配。我稱後者為收入條款，可以有多種不同形式，例如租金可以固定、分成、分紅、按利潤算，等等。要注意的是，不同的收入條款釐定，訂約雙方會有不同的行為，於是合約中關於約束資產使用的條款就會跟着不同；另一方面，使用的約束也會影響收入條款的選擇。收入條款與使用條款互相影響是合約理論的重心所在，一九六六年我提出來，可惜當年只有三十歲，說得不夠清楚。是本卷第四章的話題，這裡按下不表。
這裡要說的是，有了收入分配的條款，使用資產的約束可以很多，雖然不一定全都寫在合約上。要明白這一點，我們不妨回到本章第四節關於使用房子的多方面去。原則上，幾個陌生人分用同一房子，若以市場決定不同用途及權限，合約可以搞得非常複雜。再轉到農業用地的例子去吧。農地的使用有土地的投資與改進、植物的選擇、殺蟲的工作、地耕的密度、收成的處理，等等。這些使用的合約條款的或多或少，會以農地的品質而變，以產品的市價而變，以交易費用而變，也會以合約的收入條款而變。
讓我只談一種使用：收成時的勞工使用。我們知道勞工增加，在邊際上勞工的收成產量會下降。我是農地的地主，讓我選以時間薪酬僱用勞工的安排吧。作為地主，要賺取最高的租值收入，僱用勞工的均衡點，是增加一個勞工一個小時的薪酬，等於這勞工在邊際上的產值。
現在讓我把同一問題從社會成本的角度看。在多人工作的環境中，一個勞作者的行為會影響他人。依照邊際產量下降定律，多加一個勞工會使所有其他勞工的邊際產量下降少許。（這好比庇古的公路例子，多一車輛會輕微地阻礙其他車輛。）這「其他」的邊際下降是損，而不管這「損」，多僱一個勞工的邊際利益是其邊際貢獻減除時間薪酬。在租值收入最高的均衡點上，前者的邊際損失與後者的邊際利益相等。這相等與勞工的時間薪酬等於邊際產值完全一樣，只是角度看法不同。
邊際的利益與損失不相等（時間薪酬不等於邊際產值），從高斯的角度看庇古的分析，社會與私人成本是有分離的。這也是另一個角度看二十世紀五十年代興起而六十年代大行其道的「界外效應」（externality）。從上述的分析看，界外效應的「無效率」的存在，可以是（一）沒有私產，所以沒有市場合約；
（二）有合約，但使用條款不夠齊備；
（三）有齊備的合約條款，但某些使用的利益與損失在邊際上不相等。
說「齊備」，是指合約的條款可以很多，因為任何資產的使用可以有多種用途，多種的選擇與不同邊際的益與損的考慮。因為有交易費用，合約的條款不可能全都寫下來。有些不言自明，有些由法律或風俗約束，有些因為太瑣碎而懶得管，而有些像本章第三節提到的鋼琴佳音與機場噪音等例子，完全沒有合約或市場成交，社會與私人成本不一定有分離。
是的，六十年代盛極一時的界外效應分析，以不同的使用分門別類，單是公海捕魚就有好幾種。究其因，不過是說沒有合約，或有合約而條款不齊，或邊際的益與損不相等。因為資產或生產要素的使用有多方面，界外效應就有多種，每種的理論不同。這些是特殊理論（adhoctheories），是沒有一般性的解釋力的。想想吧。同樣的生產要素，每個行業都有好幾種用途，世界上有多種行業，加起來的界外效應理論怎樣算？
是的，在社會中，一個人的行為會影響他人。差不多所有行為對外人都會有效應的。何謂「界內」，何謂「界外」，是模糊不清的理念，可以大做文章，但只可以引起對真實世界認識的混淆。有一般性的看法是合約的結構。為什麼某些對外人有影響的行為沒有合約的約束？是因為沒有私產界定？是有私產但交易費用過高？是有法律或風俗的代替？有宗教？有禮教？在路上不小心撞倒不認識的人，我們為什麼要說「對不起」？
（《經濟解釋》之七十七；卷三第二章完）
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