匯控變通合資拓內地證券業

匯控變通合資拓內地證券業

【本報訊】爭取入股內地全國性證券行的滙豐控股(005),為促進合作的可行性及早着先鞭,調整原先的入股構思,由策略性入股控股公司權益,改為就單一證券業務,與內地夥伴建立中外合資公司。

就個別業務商合資
滙豐投資銀行及資本市場亞太區行政總裁歐智華對本報指出,該公司正與個別證券行,就上述構思進入較具體洽談階段,但他拒絕透露洽談對象,暫時難預測何時達成協議。
根據內地監管條例規定,外資行與中方金融機構組成合資公司,外方權益上限為33%。以資產淨值計,全國三大證券行之一的國泰君安,其發言人早前向傳媒確認,正與滙豐洽談入股。國泰君安是以上海為基地的全國性證券行。外資行獲批入股內地全國性證券行,或組成合資公司,均尚未有先例。
歐智華接受本報專訪時不肯評論洽談的對象,只說正與個別證券行進入較具體磋商,入股模式與原本構思有變,由策略性入股對方控股公司,並覆蓋所有投資銀行業務,改為就個別股本性業務組成合資公司。
他說,洽談的複雜性雖降低,但仍有不少技術細節要處理,也須經監管當局批准,故難預測今年內達成協議的機會。
剛為工商銀行亞洲(349)配售新股集資8.16億元的滙豐證券,在新股上市及包銷配股等工作上蟄伏了一段時間。歐智華形容,是次集資安排,對滙豐企業融資及證券部來說,在發展上刻下里程碑,也是宦國蒼(滙豐亞太區投資銀行聯席主管──中國)加盟後,在大中華業務內的首項重要交易。

爭取中型集資活動
繼工行亞洲後,他透露,尚有3宗上市包銷活動,雙方正洽談至近尾聲(onthepipeline),都是與內地企業或內地控股的本港公司有關,規模屬中型集資活動,金額每宗介乎2億至3億美元。若滙豐又獲成功委任,按原定時間表推進,有關公司可望年底前上市。
他相信,滙豐的投資銀行業務,今年可轉虧為盈,企業融資及證券市場,今年仍屬困難及充滿競爭的一年,滙豐若能取得數宗交易,也總算有交代。
他說,滙豐在投資銀行市場的定位,並非與美資大行爭奪「珍寶型」的大額交易,而是集中在中型規模的集資活動,以行業類別計,屬舊經濟體系。他希望滙豐可以在大中華投資銀行的保薦人位置上,排名第五、六位。但他強調,相對於滙豐的整體業務,投資銀行仍只佔很小的比率。