怎樣才能找到最佳移動平均數的日數呢？通常運用移動平均線會有兩個方式：（1）按傳統市場智慧所習慣使用的日數，例如10日、20日、50日及250日；（2）利用模擬（Simulation）方式，去找出最佳的移動平均線日數。
《蘋果日報》另外一位作者曾淵滄教授，好像曾經做過這樣的研究，發覺使用2日及19日移動平均線去買賣港股，效用是最好。筆者早年亦有類似研究，利用恒指的歷史數據去作出模擬投資，看看利用哪個日數計算移動平均線能夠為投資者賺取最大利潤。研究的方式是這樣：首先利用過往恒指作為測試的數據，並利用移動平均線的相交所出現的買賣訊號作為買賣基礎，看看哪個日數的組合最能賺取盈利，而組合的上限是250日，下限是2日。利用兩條一長一短的移動平均線來計出買賣訊號，看看哪個組合的盈利最大。
由於可能組合數以萬計，因此要利用電腦作為模擬運算。最後研究的結果刊登在一本地區性的學術期刊之中，文中所計算出來的最優化組合筆者忘掉了，但這不會影響筆者對移動平均線的信任。
利用電腦模擬方式，找出最優的移動平均線組合，是基於一個信念，就是歷史會重演。利用歷史數據所找到的最優平均線組合，可以應用到未來股市，但實際上，股市千變萬化，因此過往可能適用於股市的最優移動平均線組合，明天便不合適。那麼利用移動平均線，怎樣才算最好？明天再續。
麥萃才