根據積金局截至去年底的統計顯示，各類強積金計劃的總資產值中，保本及保證基金佔了3成多，足見保守型投資產品仍有一定捧場客。然而，不少打工仔對所選的保本、保證基金，認識不多，滿以為既叫做保本、保證，就一定不會蝕，事實並不然。
打工仔要知道，即使選了「保本」基金，也並非百分百保本；又或選了「保證」基金，亦須符合其「鎖定期」，所以調配組合前應問清楚。事實上，強積金中的保本基金，並不提供任何本金「保證」，只屬於低風險的投資工具，但仍有可能出現虧蝕。
滙豐保險集團（亞太）有限公司行政總裁蔡中虎指出：「保本基金主要投資在商業票據及定息債券，技術上應不會出現虧蝕。然而，如果發行票據的公司不幸倒閉，投資者便有可能虧損。」此外，息率急劇暴升，亦有可能出現虧蝕，不過可能性極微，97年的金融風暴可說是一例。
至於保證基金，雖然名字與保本基金相似，但有關保障及附帶條件，兩者不盡相同。
法例規定，每個強積金計劃必須設有保本基金，保證基金則由有關機構自願性提供。
此外，保證基金的投資屬於「保險型」，由保險公司或銀行提供一個投資回報保證，保本基金則不會提供。
例如個別保證基金會提供本金保證，這如同現時市場上提供100%本金保證、命名為保本或保證的基金。
亦有些保證基金，設定一個保證回報，不過，「世上並無免費午餐」，這類基金多附帶約束性的條款或是鎖定期，投資者不能中途轉換基金，否則不能享有保證。
更有個別保證基金於一段時間後不會續「保」，變成無保證的基金繼續運作。
蔡中虎表示：「保證基金如何運作，每間公司各有規例，限制亦有所不同。以滙豐的保證基金為例，每年我們會知會參與者有關保證回報，如今年我們提供5%保證回報，投資者退休或轉工時定可取得。但若基於投資理由，中途轉換基金組合，便會失去這個保證。」
此外，若基金的實質回報高於保證回報，並非所有基金均給予投資者較高之利潤。由此可見，保證基金種類繁多，各有不同的規限條款，選擇前宜先向強積金中介人查明清楚。
若自問經不起「風浪」，除保本及保證基金外，打工仔還可考慮選擇「貨幣市場基金」。某程度上，貨幣市場基金與保本及保證基金甚為相似，同是保守型的投資工具，投資回報只求與銀行存款利率相若。（詳見表）
有基金界人士認為，貨幣市場基金的吸引力，相比保本及保證基金吸引，原因是部分貨幣市場基金並不收取「入場費」及贖回費，更不像保證基金般收取保證費用。
可惜的是，並不是所有強積金計劃都提供貨幣市場基金，原因可能是，站在基金公司的立場，若投資者長期把資金停泊在貨幣基金，便難以從中取利。
記者：袁國守