【本報訊】銀行界消息人士透露，電訊盈科（008）擬於完成較早時公布的6年及7年期的銀團貸款後，將改為透過發債券或可換股票據以作為47億美元銀行團貸款餘額再融資，債券年期更長達20年。
業內人士指出，亞洲具有評級的債券不多，加上之前發債的菲律賓長途電話（PLDT）及中海油等反應理想，反映市場對此需求很大。他認為，若電盈發債額介乎3億至5億美元應不成問題，定價方面應較銀團貸款為高，主因年期較長，估計可達倫敦同業拆息加1厘。
財經雜誌《基點》昨指出，電盈已要求投資銀行於復活節及清明節假期後提出發債建議計劃，估計發債年期為20年，以美元為單位。
一名有參與籌組其銀團貸款的銀行家向本報指出，電盈原計劃完成籌組6年期銀團貸款後，會立即籌組另一項7年期貸款，之後更會考慮籌組8年期或以上的貸款。不過，電盈最近已通知他們，取消8年或以上的貸款計劃，改為透過發債或票據等融資。
他估計，電盈的做法是希望藉此吸納不同投資者。至於早前有指出，銀行不滿電盈未完成6年期貸款便籌組7年期貸款，他指出，6年期貸款條款中有列明，同一批銀行可於貸款未完結前再洽商新的貸款計劃。而電盈現時的融資態度仍是「有幾多做幾多」。
早前有消息指出，電盈與多家銀行接觸，要求再籌組第二筆總額50億至60億元的7年期銀團貸款，息率比現正籌組的六年期50億元銀團（連費用息率為同業拆息加68點子）稍高。不過，現時只屬口頭問價階段，電盈仍未要求銀行提交融資建議書。
電盈自去年10月開始，先後發債4次，籌集136.5億元，包括價值300億日圓的歐洲日圓債券，10億美元10年期普通債券，4.5億美元5年期可轉換債券。現時原47億美元貸款中，首部分3年期的已全部償還；是次籌組的6年及7年銀團貸款則會償還次部分5年期貸款；未來再籌組的債券則會用作償還次部分餘額及第3部分7年期的部分貸款。
另外，《基點》又透露，和黃（013）完成為意大利3G項目籌組銀團貸款後，正計劃為旗下瑞典及丹麥3G項目籌組8億至10億歐元貸款作網絡發展之用。為集團繼英國、意大利3G項目後，第三個融資的3G項目。同時，和路迪士尼也首次開展籌措4億港元3年期銀團的工作。