保證基金把資金分為兩個部分，一個部分會投放在零息債券之中，另外一個部分便會投放在風險資產之上，如股票、期權等地方。
如果在風險投資有回報之時，保證基金又會怎樣與基金持有人分享利益呢？通常保證基金發行時，會印刷一本類似招股書的基金章程，說明投資回報的分享方式。
例如某大銀行旗下一隻科技股100%保證基金，其回報計算方式如下：
贖回收益=持有單位×（保證價格+贖回投資組合價值）-贖回收費
假設投資初期，基金打算每10元的現金，其中8.8元投放在債券，其餘1.2元投放在科技股之中，那麼那8.8元便是保證價格，而1.2元便屬於投資組合價值。
如果投資者在到期當天才贖回基金，那麼基金一般不會收取贖回收費，但若果在到期前贖回，基金會收取2%的交易費。
假設在到期日時，投資者贖回基金，又假設科技股投資升了50%，那麼投資者能夠取回多少錢？如果投資金額是1萬元，起初購入了1千個單位，期滿之時，應可收回1.18萬。
1000×（10+1.2X1.5）-0=11800元
因為投資者在到期時才贖回基金，所以沒有額外收費。而起初投資在債券的8.8元，到期之後便變為10元，相等於基金原本的投資額，達到保本的效果。
至於1.2元的投資組合，因為升值關係，令整體投資回報達11.8%。